• 可持续投资研究所
  • 2018年8月28日

资产所有者拥抱可持续性投资

在一项对机构投资者的调查问卷中,多达70%的受访者表示他们正在将可持续性投资纳入他们的投资进程中,这充分反映了可持续投资理念在当下的流行。

资产所有者——养老基金、捐款基金、基金会和其他大型机构投资者越来越重视可持续投资,将综合评估环境、社会、公司治理因素,即ESG标准,作为主动管理风险与收益的有效方式。在22.8万亿美元的可持续投资资产中,每4美元中就有1美元处于专业管理之中,机构投资者占据了高达75%的份额。

可持续投资的发展势头强劲,资产所有者的呼声也愈发强烈。在日本,作为世界上最大的养老基金项目,管理着多达1.3万亿美元的政府养老投资基金在去年宣布ESG投资的股权控股比重将从目前的3%上升至10%。与此同时,2018年1月,纽约市公共养老基金亦宣布将在接下来的五年中,从其所拥有的化石燃料资产中剥离多达1890亿美元用于ESG投资。

除了养老金,包括基金会在内的其他机构投资者也在积极应对。在2017年4月,福特基金会承诺将拨出10亿美元投入到与实施ESG标准相关的领域。

最近,一项由摩根士丹利可持续投资机构和摩根士丹利投资管理部联合发起的调查结果表明,持续性的增长和充分的发展机遇受到更多的关注。此次调查综合了118名全球资产所有者的见解,其中60%的受访者拥有超过100亿美元的资产。调查结果显示,84%的受访者正在寻求,或积极思考在投资过程中纳入ESG。此外,在这些资产拥有者中,有60%从过去四年开始探索并践行,另有37%于最近两年产生该想法。

以下是具体的调查内容。

 

绝大多数资产所有者正在将ESG标准融入投资进程中

受访问题:你所在的组织是否在寻求将可持续投资/ESG标准融入投资进程中,包括第三方投资经理的选择? 

大多数资产所有者在过去四年已经实施ESG标准

受访问题:将可持续投资/ESG标准融入投资进程中的持续时间?

投资者日趋成熟,他们将可持续性作为获得回报和风险管理的一大驱动力。与此同时,他们还采用多种方式进行可持续投资,78%的受访者视风险管理为推动企业进行可持续投资的重要因素,77%的受访者表示回报潜力非常重要。

风险管理和回报潜力是首要驱动力

受访问题:以下几个因素对于驱动你所在组织采用可持续投资的重要程度如何?

实现可持续投资的多种途径

受访问题:下列哪种实现可持续投资的方式是你的组织目前正在使用的?

联合国的可持续发展目标备受瞩目

受访问题:你的组织是否将“寻求与联合国可持续发展目标相协调一致”作为投资战略的一部分?

成长空间充足:77%的受访者认为他们有责任在投资中贯彻可持续理念。

资产所有者认同他们有责任推行可持续投资

受访问题:您在多大程度上同意或不同意以下观点: "资产所有者有责任通过投资解决全球可持续性问题"?

但关于市场利率财务表现的证明仍然是最严峻的挑战 (24%)。缺乏工具和数据也是一个突出障碍。仅有42%的受访者表示他们有足够的工具用于推行可持续投资。

缺乏开展可持续投资的工具

受访问题:你的组织是否有足够的工具来评估其投资与可持续投资目标的一致性?

这些调查结果有效地补充了我们针对个人投资者和资产管理人员开展的一系列关于可持续投资信号的调查。

 

*此文翻译自morganstanley.com,如有歧义,请以英文原版为准。